寻找「潜力股」，盘点尚未发币的「中小型」加密项目

「近几个月来，高估值和低初始流通供应量的代币的流行一直是加密社区讨论的话题。这源于这样一种担忧，即在代币生成事件 (「TGE」) 之后，这种市场结构几乎没有给交易者留下可持续的上行空间。」——这是 Binance Research 在本周发布的《Binance Research：低流通和高 FDV 代币盛行，市场为何发展成如今这样？》文章中开篇语。似乎忽然之间，针对「高 FDV、低流通」代币盛行的原因和讨论成为了币圈媒体头条，在社区成员热议的话题中也被频繁提起。5 月 20 日，Binance 宣布将率先支持中小型加密货币项目。希望通过加强支持具有良好基本面、有社区基础、可持续商业模式和有行业责任心的中小型加密货币项目，以推动区块链生态系统的发展。

不过本文并不对高估值、低流通项目引发讨论和问题再做过多赘述，有兴趣的读者可以查看相关文章：《当低流通高 FDV 代币横行，上涨利润或早已被私下瓜分》、《Dragonfly 合伙人：VC 币真的是本轮「互不接盘牛市」的罪魁祸首吗？》、《为什么 VC 要抬高项目 FDV？从 meme 角度看投资》

本文旨在通过融资数据、投资机构、项目进展、用户数据等方面罗列出部分中小型加密货币项目，寻找当前市场环境下的「潜力股」。其中一些也获得了 Binance Labs 的投资，虽然此前 Binance 曾明确表示 Binance Labs 投资与上币审核部门分别独立运营，互不干涉，但获得相关投资项目一定程度上或许也说明其更符合 Binance 标准，因此在本文也暂作为参考标注之一。本文不具有任何投资建议，仅供读者学习参考。

GoPlus security

融资约 1500 万美元

项目介绍：

GoPlus 是一个功能强大的 Web3 用户安全数据平台，开发了一个实时、动态、自动化的安全检测平台，包括代币检测、NFT 检测、恶意地址、审批安全 API 和 dApp 合约安全。

团队背景：

GoPlus 团队在数据安全领域经验丰富，成员主要来自中国、土耳其、美国、希腊等国家，成员大多数都曾从事过 Web2 安全相关的工作。

项目进展用户数据：

4 月 30 日，GoPlus 上线以用户安全为中心的 RPC 服务 GoPlus SecNet 以及链上个人安全中心 GoPlus SecHub。据官方介绍，全场景安全服务平台 SecWareX 月活独立 IP 用户数已达 180 万，付费订阅高级安全服务用户数超过 5 万，总链地址数突破 900 万。除此之外， 2024 年 Q2-Q3 阶段，GoPlus 有明确规划：

1、GoPlus SecNet 的启动：第一版已经覆盖以太坊和 BNB 链，允许 SecWareX 用户大规模访问并体验实时链上风险控制。

2、SecHub 启动：推出个人安全中心模块，为用户提供各种安全风险偏好设置，允许个性化配置他们的安全策略。

3、SecWare 协议开放：旨在构建 GoPlus 网络开发者生态系统，使更多服务通过 SecWareX 为用户服务

4、安全 gas 服务模型：引入项目代币 $GPS 和能量块来作为安全服务的 gas，从而实现经济系统的循环。

LayerZero

融资约 2.6 亿美元

项目介绍：

LayerZero 是一个提供无需信任的跨链通讯协议。它的本质是利用了轻节点的技术原理，设计了超轻节点的机制，通过中继者和预言机将中间的置信环节一分为二，从而以更低的费用换取更好的安全性。

融资情况：

LayerZero 共完成 3 轮融资，总融资额超 2.5 亿美元，投资阵容豪华，包括 Andreessen Horowitz、Binance Labs、Sequoia Capital、Samsung Next、Coinbase Ventures、Multicoin Capital 等。

2021 年 9 月 16 日，LayerZero 以 5000 万美元估值完成 600 万美元 A 轮融资，Multicoin Capital、Binance Labs 领投。

2022 年 3 月 30 日，LayerZero 以 10 亿美元估值完成 1.35 亿美元 A 轮追加融资，Andreessen Horowitz 领投。

2023 年 4 月 4 日，LayerZero 以 30 亿美元估值完成 1.2 亿美元 B 轮融资，Andreessen Horowitz 领投。

团队背景：

Caleb Banister 担任 LayerZero Labs 联合创始人， 2010 年毕业于美国新罕布什尔大学，曾担任 80 Trill（一家加密公司，专门为区块链相关项目编写和审计智能合约）、Minimal AI（一家 ML/AI 公司）的联合创始人；

Bryan Pellegrino 是 LayerZero Labs 联合创始人兼 CEO，在创立 LayerZero 之前，Pellegrino 曾是一位职业扑克选手，成功地把一套自己编写的机器学习工具销售给了一支 MLB（美国职业棒球大联盟）球队，还在人工智能领域发表过期刊报告；

Ryan Zarick 是 LayerZero Labs 联合创始人兼 CTO，他曾是 80 Trill 以及 Minimal AI 的联合创始人， 2021 年加入 Layerzero 团队。

项目进展：

LayerZero 公告预示或将于 6 月发币。5 月 11 日公布了代币分配信息， 50% 分配给跨链 OFT 的用户， 20% 分配给 LP， 15% 分配给代币持有者、 15% 分配给社区成员。同时，LayerZero 基金会将根据最终的女巫报告进行筛选，女巫地址将自动取消分配资格。

用户数据：

5 月，LayerZero 联合创始人表示实际用户数量超过 600 万，并在社区表示预计 600 万个地址中有 6.67% -13.33% 有资格获得空投。

Puffer Finance

融资约 2415 万美元

项目介绍：

Puffer 是基于 EigenLayer 构建的无许可原生流动性再质押协议，将其质押验证器启动门槛从 32 ETH 降低至 2 ETH 以下，并获得了以太坊基金会的资助。Puffer 旨在服务三个主要群体：节点运营者（NoOps）、再质押运营者（ReOps）和 ETH 质押者，其中 ReOps 主要负责 AVSs 运行，可能同时也是 NoOps。协议中的节点利用 Puffer 的抗罚没（anti-slashing）技术能以低至 2 ETH 的成本参与节点验证和运行 AVSs，并且能同时累积 PoS 奖励和通过 AVSs 运行获得再质押奖励。

融资情况：

2022 年 6 月，Puffer Finance 获得预备种子轮投资 65 万美元，由 Jump Crypto 领投，Arcanum Capital 和 IoTeX 参投。

2023 年 8 月，Puffer Finance 宣布完成 550 万美元种子轮融资，Lemniscap 和 Lightspeed Faction 领投。

2024 年 1 月，Binance Labs 对 Puffer 进行战略投资，具体投资金额未披露。

2024 年 4 月 16 日，以太坊再质押协议 Puffer 完成 1800 万美元 A 轮融资，Brevan Howard Digital 和 Electric Capital 共同领投，Coinbase Ventures、Kraken Ventures、Lemniscap、Franklin Templeton 等投资机构参投。

团队背景：

Puffer Finance 团队有五位核心成员，擅长 Python、C 语言、Java、SolidWorks、JavaScript、区块链等领域。他们的专业背景包括计算机科学、电气工程、市场营销等。

Amir Forouzani 是 Puffer 的联合创始人兼 CEO。毕业于南加州大学，具有数据科学和 NASA 背景。他拥有南加州大学的电气与电子工程硕士学位，曾担任过研究助理的职位。

Jason Vranek 是 Puffer 的联合创始人兼 CTO，拥有计算机科学与工程硕士学位，在市场设计和区块链前置交易方面有经验。他使用 Chisel 构建硬件加速器，并对教学和自动定理证明器、深度强化学习等领域感兴趣，目前在可验证计算领域攻读博士学位。

项目进展：

2024 年 4 月 16 日，据 Puffer Finance 官网数据，协议总 TVL 达 11.79 亿美元，已产生 200.2 亿 Puffer 积分、 5.5 亿 Eigenlayer 积分以及超 3.3% 的综合 APY。

2024 年 5 月 9 日，Puffer Finance 主网上线，标志着任务进入了第四章。用户现可以存入 ETH、stETH 或 wstETH，详细的第四章任务即将推出，很快就会带来改进的积分系统。

2024 年 5 月 15 日，Puffer Protocol 在举行的 AMA 活动中透露，将会开启全新 Chapter 4 活动，全新 Puffer 积分机制进一步增强 pufETH 持有者收益，并且近期将联合 Trust Wallet, Scroll 及其生态项目 Pencils Protocol 等联合开展 Puffer 用户多重激励活动。在未来，Puffer 计划启动自己的 AVS，通过再质押和验证服务，持续为其质押者和节点运营者提供更高的可持续的奖励。

Puffer 的机制中包含两种代币，流动性质押代币 pufETH 和治理代币 PUFI。用户在 Puffer 上质押 ETH 能获得流动性质押代币 pufETH，PUFI 将用于在 Puffer DAO 中投票治理，目前尚未披露具体的代币经济模型。

用户数据：

Puffer 作为 EigenLayer 官网排名 Top 10 的节点运营商，仅注册了 EigenDA 的 AVS，截至 2024 年 5 月 20 日，质押人数为 8690 个，委托资产包括约 178.6 万枚 EIGEN 和 3372 枚 ETH，ETH 主要来自 Lido 和 Swell。

Myshell

融资约 1660 万美元

项目介绍：

MyShell 是一个公平和开源的 AI 生态系统，涵盖了大量开源闭源 AI 模型的 AI agent/APP 创作平台，创作者在此可以构建应用程序并轻松捕获用户。它的生态系统包括 OpenVoice（一种即时语音克隆程序）等机器人；MeloTTS，多语言文本转语音 (TTS) 库；Alice 是一个人工智能代理，可以执行各种任务，包括主题研究、编码和文献综述。

融资情况：

MyShell 于 2023 年 10 月 16 日获得 560 万美元种子轮融资，同年 3 月 27 日获得 Dragonfly 领投的 1100 万美元的 A 轮融资，Delphi Digital、Bankless Ventures、Nascent、Foresight Ventures、OKX Ventures、GSR、Maven 11、Nomad Capital、Animoca Brands 等投资机构参投。

团队背景：

Myshell 联合创始人 Rick 和 Ethan 深耕 AI 领域超过 10 年，研究团队大部分来自麻省理工学院、普林斯顿大学、牛津大学等顶尖学府。Rick 是 Myshell 的联合创始人之一，在 AI 和机器人领域具有丰富的创业和管理经验。Rick 在 Myshell 主要负责产品设计和团队管理。Ethan Sun 是 Myshell 的另一位联合创始人，有着丰富的创业和研发经验。在 Myshell 主要负责技术架构设计和核心算法创新，他投入了大量精力研发 TTS 语音合成技术，实现个性化语音的高质量合成，Ethan Sun 是 AI 和语音技术方面的专家，Myshell 的技术优势很大程度上得益于他的贡献。

项目进展用户数据：

Myshell 是 Binance Labs 第六期孵化的 AI 项目。4 月 19 日，MyShell 推出全球首个 AI 消费者 Layer 2 网络，该网络由 EigenDA 和 Optimism 提供技术支持，并与 AltLayer 达成合作。截至 4 月中旬，已有超过 5 万名创作者在 MyShell 上构建创新的 AI 应用，超 120 万用户在使用 Myshell。

4 月 29 日，MyShell 上线了测试网第 1 阶段，由 AltLayer 提供安全部署，项目也会在 5 月底发布 NFT MySoul，总供应量 3333 个，其中测试网用户将分配 65% ，社区分配 10% ，Myshell Treasury 分配 15% ，NFT 启动板和社区协作分配 10% 。

Ultiverse 电羊

融资约 1350 万美元

项目介绍：

Ultiverse 是一个由人工智能驱动的 Web3 游戏制作和发布一站式平台，Ultiverse 基于 Bodhi 协议，以生成式人工智能的方式连接不同的游戏世界。

融资情况：

Ultiverse 总计完成了三轮融资。投资阵容豪华，包括 BinanceLabs、红杉资本、IDG 资本、Animoca Brands 等，投 2022 年 3 月 18 日，以 5000 万美元的估值完成 450 万美元种子轮融资。2022 年 3 月 25 日，Binance Labs 向 Ultiverse 追加投资 500 万美元，投资将以股权收购的形式进行。2024 年 2 月 14 日，Ultiverse 以 1.5 亿美元的估值完成 400 万美元战略轮融资，由 IDG Capital 领投。

团队背景：

团队由一百多名全职游戏开发人员和艺术家组成。团队成员之前的工作经验包括 Gameloft、暴雪、育碧、腾讯等。团队曾开发过例如「波斯王子」和「刺客信条」系列以及「Elden Ring」等热门游戏。

项目进展：

2024 年 1 月 3 日，Ultiverse 发布代币经济学， 8% 的代币将空投给 Electric Sheep NFT、SOUL 持有者和生态系统资产持有者。其余 ULTC 的具体分配状况如下： 30% 的代币将用于 Ultiverse 生态系统；20% 的代币将分配给投资人；17% 的代币将分配给团队；15% 的代币将分配给社区；7% 的代币将用于初始交换流动性。

Ultiverse Gold Chip NFT 已于 4 月 29 号发售，截止发稿时据 Blur 数据显示，NFT 地板价 0.33 ETH。

用户数据：

目前，据官方介绍 Ultiverse 支持 300 多种游戏集成，社区活跃用户超过 700 万，其中 Web3 游戏爱好者超 100 万，平台上的内容创作者约 10000 人。

Thruster

融资约 750 万美元

项目介绍：

Thruster 是 Blast 生态原生 DEX，对于开发者来说，Thruster 提供公平启动机制和流动性工具，对于用户来说，Thruster 支持收益工具以及社交和分析功能，使交易和流动性提供变得更容易。Thruster 已确认许多 Blast 原生项目希望利用 Thruster 基础设施和社区来引导其代币。

团队介绍：

团队匿名状态，目前未有相关信息。

融资情况：

4 月 18 日，Thruster 以 7000 万美元估值完成 750 万美元种子轮融资，Pantera Capital 领投，OKX Ventures、Mirana Ventures、ParaFi Capital、Manifold Ventures 和 Arche Fund（前身为 Coin 98 Ventures）参投。

项目进展用户数据：

5 月 1 日，Thruster Credit Dashboard（忠诚度看板）已上线，该看板追踪流动性、兑换（swaps）、社交贡献等忠诚度数据。5 月 10 日，Thruster 决定将 270 万 Blast 黄金积分赠送给平台忠实用户，进行阶段性分发，主要分发给平台流动性提供者。截至 5 月 16 日，已经完成超 200 万积分分发。

官方数据显示 Thruster 已被超过 10 万个独立钱包使用，资金存入接近 3 亿美元。5 月 22 日，Thruster 在 X 平台发文表示，Thruster 的 TVL 首次突破 5 亿美元。

Analog

融资约 1600 万美元

项目介绍：

Analog 是一个区块链互操作性项目，正在构建用于跨多个区块链网络实现互操作性的跨链通信工具。其核心产品包括基于 Rust 语言的区块链网络 Timechain；面向开发者的产品 Analog Watch；以及 Timegraph SDK 和 API 套件，允许应用程序构建者在多个链上组合应用程序。Analog 还推出了一种新颖、快速的 PoT 协议，该协议在时间链上创建可验证的事件数据，允许 DApp 开发人员构建下一代基于事件的应用程序。

融资情况：

2024 年 3 月，Analog 宣布完成 1600 万美元种子及战略轮融资，用于改进其面向开发者的跨网络通信工具，Tribe Capital 领投，NGC Ventures、Wintermute、GSR、NEAR、Orange DAO、Mike Novogratz 的另类资产管理公司 Samara Asset Group、Balaji Srinivasan 等参投。融资是通过未来代币简单协议（SAFT）实现的，此轮融资将 Analog 的全面稀释估值提高到 1.2 亿美元。

团队介绍：

Victor Young 是 Analog 的创始人，还是 X Fund 的合伙人，拥有多年区块链开发经验。Eric Wang 是团队商务负责人，曾在 Injective Labs 和波卡生态开发组织任职。Avneet Singh 是团队产品负责人，曾在 Chainlink 担任产品经理；另一位产品经理 Sanchal Ranjan 曾经是知名创投企业 Y Combinator 支持的创业者。Analog 的部分团队成员曾任职于波卡生态开发组织 Parity Technologies。

项目进展：

目前官方已经确认参与测试网可以领取空投，根据其公布的代币经济，代币总供应量的 26% 将用于空投。2024 年在众多全链互操作性协议发币的热潮下，获明星阵容投资的 Analog 也值得关注。5 月 9 日，Analog 宣布向社区成员开放第二阶段测试网。Analog Discord 社区成员超 11 万，社区热度较高。

NGRAVE

融资约 2100 万美元

项目介绍：

NGRAVE 是一个硬件钱包制造商，提供完整的自托管解决方案，包括无连接和最高安全认证（EAL 7）硬件钱包 ZERO，将用户实时连接到区块链的移动应用程序 LIQUID 以及加密和可恢复的密钥备份 GRAPHENE。2022 年，NGRAVE 共融资 2100 万美元，参投机构包括 Binance Labs、Woodstock Fund、Morningstar Ventures、DFG、Spark Digital Capital、Moonrock Capital、Mapleblock Capital 等。

团队背景：

NGRAVE 于 2018 年在比利时成立，创始团队由 Ruben Merre、Xavier Hendrickx 和 Edouard Vanham 三人组成。Ruben Merre 担任 CEO，他是一位连续创业者。Xavier Hendrickx 担任 CTO，自学计算机科学成才。Edouard Vanham 担任 COO，曾是一位银行家和企业家。

用户数据：

截至 2022 年 12 月，Ngrave 旗舰产品 Zero 已在 90 个国家/地区销售，累计销售额达 220 万美元。近期数据暂未披露。

由于 NGRAVE 是硬件钱包产品，大概率或不会发行代币，因此仅做介绍便于读者了解。